Opções de estratégias para maçã

2 estratégias de opções da AAPL para a temporada de ganhos.

Eu vejo o crescimento da AAPL na faixa de 25% -27% este ano.

A contagem regressiva para os ganhos da Apple & rsquo; s (NASDAQ: AAPL) começou & ndash; catorze dias de calendário & ndash; e os especialistas estão inventando coisas, de dados ruins a rumores falsos, tão rápido quanto conseguem se maquiar antes de entrar na televisão. Vamos ver a verdade da empresa, então o estoque. Eu vivo em Washington, DC e, apesar disso, não sou estranho à verdade. Wall Street, supostamente o árbitro da verdade sobre as empresas através do preço das ações, agora é bastante delirante sobre a Apple. O estoque está sendo vendido no meio de $ 520s; vale a pena, quando comparado com outros estoques no S & amp; P 500, norte de US $ 1.200 por ação.

Estou tentado a escrever uma longa peça sobre os fundamentais esmagadores que impulsionam a empresa ou uma peça ainda mais longa que também inclui uma história do desempenho do estoque e como ele é grosseiramente subavaliado em comparação com o mercado.

Mas eu acredito que a maioria de vocês quer saber a) é um crescimento lento e b) a execução do estoque terminou.

A empresa não poderá aumentar as vendas de produtos e lucros nos próximos três anos como aconteceu nos últimos três. No ano fiscal de 2012, eles venderam US $ 65 bilhões em coisas e serviços; no AF de 2011, US $ 108 bilhões, no ano passado, US $ 157 bilhões. As estimativas de consenso para o ano fiscal de 2013 são de US $ 191 bilhões. O que você precisa saber é que é muito baixo. Os gênios em Wall Street chegaram ao número cortando o número de crescimento de 2011; 44% & ndash; ao meio. Eu me concentro no crescimento das movimentações de ações tanto nas previsões de receita como nas receitas.

Remova AAPL da S & amp; P 500 e essas roupas estão crescendo as vendas abaixo de 5% ao ano e ganham menos de 3%. Tirar os ganhos e o crescimento do banco, grande parte devido às mudanças nos pressupostos e nos balanços, não nos negócios no mundo real, e o S & P 500 sem AAPL está crescendo de acordo com a inflação na melhor das hipóteses. Talvez.

Por que estou confiante sobre essas receitas? A empresa se beneficiou com a venda de produtos superiores a um preço superior por uma década. Eles são o melhor produto e a marca mais poderosa em dois segmentos de mercado e ndash; telefones inteligentes e tablets & ndash; e eles são a marca premium no mercado de laptops e desktops com margens de duas a três vezes seus concorrentes. Doomsayers isso está terminando. O que eles não entendem é o primeiro 25% -30% de qualquer mercado pagará um prêmio por um produto superior. Os próximos 70% são mais sensíveis ao preço e ndash; isto é o que é conhecido como & ldquo; S curve & rdquo; análise. Apple & rsquo; s partes do mercado de smartphones & ndash; não o mercado de celulares, o mercado de telefonia inteligente e ndash; superado abaixo de 25%. Então, agora está buscando uma distribuição adicional para manter o compartilhamento em preços mais elevados e está rumores de estar apresentando um iPhone de baixo custo no final deste ano. Eles têm um lugar pequeno no mercado mundial de celulares e ndash; menos de quatro por cento, dependendo de como você mede o mercado. Eles têm enorme espaço para correr com seus produtos de telefone celular existentes e novos.

O mesmo é verdadeiro para os comprimidos. Eles possuem o mercado de tablets e ndash; e para ficar à frente dos concorrentes, eles apresentaram o iPad mini. Mas esse produto não é um produto de baixo custo e ndash; ele comanda preços premium e ndash; pois o mercado não está perto desse nível de 25% a 30%.

E, é claro, eles adicionaram recursos agressivamente a PCs para manter o preço de US $ 999 diante de US $ 400 a US $ 500 concorrentes. A estratégia está funcionando & ndash; enquanto as vendas do quarto trimestre caíram 6%, as vendas globais de PCs caíram 11% e as vendas de notebooks e netbooks de baixa renda diminuíram 16%. Ah, o preço médio de venda de um computador Apple subiu US $ 100 no quarto trimestre, todos os outros fabricantes viram que os preços médios de venda diminuíram.

Então o crescimento está lá e estará lá. Eu vejo crescimento na faixa de 25% -27% este ano. E nenhum desses preços na possibilidade de um produto Apple TV em 2013.

Atualmente, a AAPL comercializa 11,79 vezes ganhos consecutivos. O S & amp; P 500 é negociado por 14 vezes ganhos consecutivos. AAPL negocia menos de dez vezes o lucro a prazo. Excluindo o caixa projetado no balanço & ndash; cerca de 30% do limite de mercado agora, 33% olhando para frente e ndash; e a empresa está vendendo ganhos de 8 a 9 vezes em 2013 e 5-6,5 vezes em 2014.

Isso ajuda você a comerciantes por aí a se aposentar com um ótimo comércio sobre os ganhos vencidos em 23 de janeiro? No & ndash; mas se você estiver disposto a trocar AAPL por um ano, talvez você possa se aposentar e parar de arriscar seu dinheiro fazendo apostas sobre como os lemmings em Wall Street trocarão estoque em um determinado dia, dependendo da fase da lua e quanto eles bebia na noite anterior. Para não mencionar que os especialistas desesperados por tempo de ar livre percebem que eles têm uma chance melhor de falar mal de AAPL do que falar bem de AAPL, mesmo que a empresa seja uma das duas partes que eles seguem.

Possuo ações da AAPL e comercializo AAPL. Estou entrando em ganhos entrevistando pessoas na Europa sobre a recessão & ndash; Veja o quanto estou preocupado com a minha posição? O estoque é de US $ 375 e muda para US $ 525 e muda e as pessoas estão nervosas porque o estoque caiu do norte de US $ 700. Eu não estou nervoso. E indo para o anúncio de ganhos, sugiro que você olhe para duas estratégias:

Primeiro, compre as ações e venda chamadas. Os prémios são maravilhosos e, se o estoque é executado, você pode comprar de volta a chamada e vender outra e, à medida que ela corre, você pode fazê-lo uma e outra vez. Se o estoque não se move e você vende chamadas semanais na AAPL, você pode gerar um retorno ao norte de 20% em um ano sem movimento subjacente no estoque. A segunda opção & ndash; Perdoe o trocadilho; é vender peças. Escolha um preço estúpido & ndash; Art Cashin da UBS chama isso de oferta tola; e gerar algum dinheiro. Os geeks que executam as estações de trabalho do Unix para negociar vêem o suporte de curto prazo em US $ 520 e suporte de longo prazo em US $ 440. Vender uma venda de US $ 520 em fevereiro e você pagará US $ 2.500 em dinheiro pelo contrato. Esse é um retorno de 4,81% em um mês, 58% em uma base anualizada. Venda um mês de fevereiro $ 440 por US $ 290 por contrato, ou seja, um retorno de 0,55%, 6,6% em uma base anualizada.

E se você o possui & ndash; Escolha uma chamada e colete o dinheiro, você sempre pode rolar a ligação ou comprar o estoque de volta. Na mesma ocasião em que fui chamado, ganhei dinheiro, as ações caíram abertas na segunda-feira seguinte e comprei por menos do que eu paguei quando fui chamado.

Minha Estratégia de renda de opções é tão efetiva, 93% dos investidores que a usam Ganhar dinheiro. Este Vídeo Especial irá ensinar-lhe como adicionar instantaneamente DINHEIRO à sua conta todas as semanas, todos os meses e todos os trimestres e NUNCA colocar seu portfólio em risco. Crie o seu próprio & ldquo; Extra Pay Day & rdquo; Toda semana.

Artigo impresso de InvestorPlace Media, investorplace / 247trader / 2-aapl-options-strategies-for-earnings-season /.

& copy; 2017 InvestorPlace Media, LLC.

Mais informações comerciais.

No 24/7 Trader, você tem acesso total a alguns dos especialistas em negociação de opções mais experientes e bem sucedidas do mercado, e você pode se conectar com outros comerciantes de opções que estão abaixo das trincheiras, assim como você.

Nossos especialistas em opções viram tudo, e eles apoiaram o caminhão em todos os tipos de mercados. Que melhor maneira de aprender (e lucro) do que a experiência de outra pessoa? Consulte Mais informação.

Mais sobre InvestorPlace:

Dados do mercado financeiro alimentados por FinancialContent Services, Inc. Todos os direitos reservados. Nasdaq citaram atrasos de pelo menos 15 minutos, todos os outros pelo menos 20 minutos.

Direitos autorais e cópia; 2017 InvestorPlace Media, LLC. Todos os direitos reservados. 9201 Corporate Blvd, Rockville, MD 20850.

Um Guia de Estratégias de Negociação de Opção para Iniciantes.

As opções são contratos condicionais de derivativos que permitem aos compradores dos contratos a. k.a os titulares das opções, comprar ou vender uma garantia a um preço escolhido. Os compradores de opções são cobrados por um montante chamado "premium" pelos vendedores por esse direito. Se os preços do mercado forem desfavoráveis ​​para os titulares de opções, eles deixarão a opção expirar sem valor e, assim, garantindo que as perdas não sejam superiores ao prêmio. Em contrapartida, os vendedores de opções, os escritores de opções a. k.a assumem maior risco do que os compradores da opção, razão pela qual eles exigem esse prêmio.

As opções são divididas em opções de "chamada" e "colocar". Uma opção de compra é onde o comprador do contrato compra o direito de comprar o ativo subjacente no futuro a um preço predeterminado, denominado preço de exercício ou preço de exercício. Uma opção de venda é onde o comprador adquire o direito de vender o ativo subjacente no futuro no preço predeterminado.

Por que as opções comerciais em vez de um bem direto?

Existem algumas vantagens nas opções de negociação. O Chicago Board of Option Exchange (CBOE) é o maior câmbio do mundo, oferecendo opções em uma ampla variedade de ações e índices individuais. Os comerciantes podem construir estratégias de opções que variam de simples, geralmente com uma única opção, para situações muito complexas que envolvem múltiplas posições de opções simultâneas.

[As opções permitem estratégias de negociação simples e mais complexas que podem levar a alguns retornos impressionantes. Este artigo lhe dará um resumo de algumas estratégias básicas, mas para aprender a fazer uma análise detalhada, verifique o curso de opções da Academia Investopedia, que irá ensinar-lhe o conhecimento e as habilidades que o comerciante das opções mais bem sucedidas usa ao jogar as chances.]

As seguintes são estratégias de opções básicas para iniciantes.

Esta é a posição preferida dos comerciantes que são:

Bullish em um estoque ou índice específico e não quer arriscar seu capital em caso de movimento de queda. Quer fazer lucros alavancados no mercado de baixa.

As opções são instrumentos alavancados - eles permitem que os comerciantes ampliem o benefício ao arriscar montantes menores do que seria necessário se o objeto subjacente se negociasse. As opções padrão em uma ação única são equivalentes em tamanho a 100 ações de capital. Por opções de negociação, os investidores podem aproveitar as opções de alavancagem. Suponha que um comerciante queira investir cerca de US $ 5000 na Apple (AAPL), negociando cerca de US $ 127 por ação. Com este montante, ele / ela pode comprar 39 ações por US $ 4953. Suponha então que o preço do estoque eleva cerca de 10% para US $ 140 nos próximos dois meses. Ignorando quaisquer taxas de corretagem, comissão ou transação, a carteira do comerciante aumentará para US $ 5448, deixando o comerciante um retorno de dólar líquido de US $ 448 ou cerca de 10% sobre o capital investido.

Dado o orçamento de investimento disponível do comerciante, ele / ela pode comprar 9 opções por US $ 4.997,65. O tamanho do contrato é de 100 ações da Apple, de modo que o comerciante efetivamente está negociando 900 ações da Apple. De acordo com o cenário acima, se o preço aumentar para US $ 140 no vencimento em 15 de maio de 2015, o retorno do comerciante da posição da opção será o seguinte:

O lucro líquido do cargo será 11,700 - 4,997.65 = 6,795 ou um retorno de 135% sobre o capital investido, um retorno muito maior em comparação com a negociação do activo subjacente diretamente.

Risco da estratégia: a perda potencial do comerciante de uma longa chamada é limitada ao prémio pago. O lucro potencial é ilimitado, o que significa que a recompensa aumentará tanto quanto o preço do ativo subjacente aumenta.

Esta é a posição preferida dos comerciantes que são:

Baixo em um retorno subjacente, mas não quer correr o risco de movimentos adversos em uma estratégia de venda curta. Desejando aproveitar a posição alavancada.

Se um comerciante é baixista no mercado, ele pode vender um bem como a Microsoft (MSFT) por exemplo. No entanto, comprar uma opção de venda nas ações pode ser uma estratégia alternativa. Uma opção de venda permitirá que o comerciante se beneficie da posição se o preço da ação cair. Se, por outro lado, o preço aumenta, o comerciante pode então deixar a opção caducar sem perder apenas o prémio.

Risco da estratégia: perda potencial é limitada ao prémio pago pela opção (o custo da opção multiplicou o tamanho do contrato). Uma vez que a função de pagamento da longa colocação é definida como máximo (preço de exercício - preço da ação - 0), o lucro máximo da posição é limitado, uma vez que o preço da ação não pode cair abaixo de zero (veja o gráfico).

Esta é a posição preferida dos comerciantes que:

Não espere nenhuma mudança ou um ligeiro aumento no preço subjacente. Deseja limitar o potencial de vantagem em troca de proteção contra desvantagens limitadas.

A estratégia de chamada coberta envolve uma posição curta em uma opção de compra e uma posição longa no ativo subjacente. A posição longa garante que o gravador de chamadas curtas entregue o preço subjacente se o comerciante longo exercer a opção. Com uma opção de compra de dinheiro, um comerciante cobra uma pequena quantidade de prémio, permitindo também um potencial de vantagem limitado. O prêmio coletado cobre as possíveis perdas de queda em certa medida. Em geral, a estratégia replica sinteticamente a opção de colocação curta, conforme ilustrado no gráfico abaixo.

Suponhamos que, em 20 de março de 2015, um comerciante usa $ 39,000 para comprar 1000 ações da BP (BP) em US $ 39 por ação e, simultaneamente, grava uma opção de compra de US $ 45 no custo de US $ 0,35, expirando em 10 de junho. O lucro líquido desta estratégia é uma saída de $ 38.650 (0.35 * 1.000 - 39 * 1.000) e, portanto, a despesa de investimento total é reduzida pelo prêmio de US $ 350 coletado da posição de opção de chamada curta. A estratégia neste exemplo implica que o comerciante não espera que o preço se mova acima de US $ 45 ou significativamente abaixo de US $ 39 nos próximos três meses. As perdas na carteira de ações até US $ 350 (no caso de o preço diminuir para US $ 38,65) serão compensadas pelo prêmio recebido da posição da opção, portanto, será proporcionada uma proteção limitada contra a desvantagem.

Risco da estratégia: se o preço da ação aumentar mais de US $ 45 no vencimento, a opção de compra curta será exercida e o comerciante terá que entregar a carteira de ações, perdendo-a inteiramente. Se o preço da ação cair significativamente abaixo de US $ 39, e. $ 30, a opção expirará sem valor, mas a carteira de ações também perderá significativamente o valor significativo de uma pequena compensação igual ao valor do prêmio.

Esta posição seria preferida pelos comerciantes que possuem o ativo subjacente e desejam proteção contra desvantagem.

A estratégia envolve uma posição longa no bem subjacente e também uma posição de opção de venda longa.

Uma estratégia alternativa seria vender o ativo subjacente, mas o comerciante pode não querer liquidar o portfólio. Talvez porque ele / ela espera ganho de capital elevado a longo prazo e, portanto, busca proteção no curto prazo.

Se o preço subjacente aumentar no vencimento, a opção expira sem valor e o comerciante perde o prêmio, mas ainda tem o benefício do aumento do preço subjacente que ele está mantendo. Por outro lado, se o preço subjacente diminui, a posição do portfólio do comerciante perde valor, mas essa perda é amplamente coberta pelo ganho da posição da opção de venda que é exercida nas circunstâncias dadas. Assim, a posição de proteção pode ser considerada como uma estratégia de seguro. O comerciante pode definir o preço do exercício abaixo do preço atual para reduzir o pagamento do prêmio em detrimento da redução da proteção contra desvantagem. Isso pode ser considerado como seguro dedutível.

Suponhamos, por exemplo, que um investidor compre 1000 ações da Coca-Cola (KO) a um preço de US $ 40 e quer proteger o investimento de movimentos de preços adversos nos próximos três meses. Estão disponíveis as seguintes opções de colocação:

Opções de 15 de junho de 2015.

A tabela implica que o custo da proteção aumenta com seu nível. Por exemplo, se o comerciante quiser proteger a carteira de investimentos contra qualquer queda de preço, ele pode comprar 10 opções de venda a um preço de exercício de US $ 40. Em outras palavras, ele pode comprar uma opção de dinheiro que é muito dispendiosa. O comerciante acabará por pagar $ 4,250 por esta opção. No entanto, se o comerciante estiver disposto a tolerar algum nível de risco negativo, ele pode escolher menos caro com as opções de dinheiro, como uma venda de US $ 35. Nesse caso, o custo da posição da opção será muito menor, apenas US $ 2.250.

Risco da estratégia: se o preço do subjacente cair, a perda potencial da estratégia global é limitada pela diferença entre o preço da ação inicial e o preço de exercício mais o prêmio pago pela opção. No exemplo acima, ao preço de exercício de US $ 35, a perda é limitada a US $ 7,25 ($ 40- $ 35 + $ 2,25). Enquanto isso, a perda potencial da estratégia envolvendo as opções de dinheiro será limitada ao prêmio da opção.

As opções oferecem estratégias alternativas para que os investidores lucrem com a negociação de títulos subjacentes. Há uma variedade de estratégias envolvendo diferentes combinações de opções, ativos subjacentes e outros derivativos. As estratégias básicas para iniciantes são comprar chamadas, comprar, vender chamadas cobertas e comprar peças protetoras, enquanto outras estratégias envolvendo opções exigiriam conhecimentos e habilidades mais sofisticados em derivativos. Existem vantagens para as opções de negociação em vez de ativos subjacentes, como proteção contra desvantagens e retorno alavancado, mas também há desvantagens como a exigência de pagamento antecipado premium.

Estratégias de opções para investidores.

Pelo The Options Industry Council.

Para ouvir um podcast de áudio, passe o mouse sobre o título e clique em Reproduzir. Abra o iTunes para baixar e assinar os podcasts.

Descrição.

O Conselho de Indústria de Opções (OIC) foi criado para educar investidores individuais, consultores financeiros e investidores institucionais sobre os benefícios e riscos das opções de capital negociado em bolsa. Nesses podcasts, os instrutores de intercâmbio da OIC discutem uma variedade de tópicos de opções que começam com os fundamentos através de estratégias comerciais mais complexas. Os tópicos incluem opções de compra, opções de venda, preço de opções, LEAPS ou opções de longo prazo, ETF e chamadas cobertas.

Avaliações de Clientes.

Bom ponto de partida.

Estes são um ponto de partida decente se você estiver aprendendo sobre negociação de opções. Para dizer que nenhum lugar aqui são os riscos das opções de negociação cobertas, como outro revisor, é exagerado. O segmento inteiro na compra de chamadas, por exemplo, discute a implicação de possuir uma opção de compra no vencimento quando o preço de exercício está fora do dinheiro. Se você não conseguir conectar os pontos nessa, você provavelmente não deve ser opções de negociação em qualquer caso.

Aviso - Dry & amp; Material de opções aborrecidas.

Eu desencadei esses podcasts esperando ouvir algo interessante e informativo sobre opções. No entanto, eu encontrei-me acenando na metade do primeiro episódio! Esses apresentadores obviamente entendem as opções, mas alguém precisa ensinar-lhes como apresentar o material de uma maneira que é realmente interessante. Talvez seja hora de a OIC contratar alguns apresentadores novos, porque não posso mais levar esses caras. Fui obrigado a não subscrever depois de apenas um episódio. Existem melhores opções de podcasts disponíveis no iTunes que não me deixam dormir.

Isso o levará a dormir.

Os dois primeiros episódios vão levá-lo a dormir. Grande parte do conteúdo é difícil de entender. Somente até o terceiro episódio começou a ter sentido. Mas eu ainda não sabia o significado de alguns dos rasgos técnicos.

Os visitantes também se inscreveram.

Opções Boot Camp A opção Insider Radio Network View no iTunes.

Opções de conversação com o OIC The Options Industry Council Visualizar no iTunes.

The Options Insider Radio Network A opção Insider Radio Network View no iTunes.

The Option Alpha Podcast: Opções de negociação | Opções de ações | Negociação de ações | Trading Online Kirk Du Plessis: comerciante de opções, investidor, empresário e Blogger no iTunes.

Opções Educação Seu Fingertips International Securities Exchange Visualizar no iTunes.

Avaliações de clientes.

Descubra e compartilhe.

Descubra e compartilhe novas músicas, filmes, TV, livros e muito mais.

Apple, uma estratégia de opções rápidas.

Graficamente, a Apple está bem configurada e apesar dos ganhos entre um mês (por esta razão, uma "estratégia rápida"), você também pode configurar uma operação muito silenciosa que dê um retorno de 8-10% (não é ruim apenas para um mês em que a estratégia está no mercado).

Como eu disse, gosto da configuração gráfica. A Apple foi fechar a lacuna que foi formada no dia 2 de agosto na área $ 150.00, e daqui parece querer continuar a subir. A volatilidade implícita é bastante alta e superior à histórica. Minha idéia é vender um Bull Put, e eu posicionei com a opção na venda, para ser mais silencioso, abaixo do suporte dinâmico (linha azul). Você pode ver o gráfico abaixo (clicando na imagem para ampliar).

Bull Put assim construído, eu vendo uma opção de venda Strike 142 que expira em 20 de outubro (uso um vencimento semanal, mas os volumes são bons o mesmo) e eu cobrimos ao comprar uma opção de opção 140. O Delta da opção vendida é - 0,105. Você pode ver a estratégia definida na plataforma Interactive Brokers abaixo.

A estratégia dá uma perda máxima de US $ 200 menos o cobrado superior. Quanto à entrada, vou fazer isso com mais apostas, de modo a mediar o preço de entrada. Se, por exemplo, eu quero entrar em 3 contratos, não vou fazê-lo com todos os 3 contratos ao mesmo tempo, mas a preços diferentes cada vez maiores.

Neste caso específico, com três contratos, eu colocaria três ordens com preços como 0,18, 0,22 e 0,25. É óbvio que fazer isso, é provável que nem todas as três ordens sejam executadas, mas, a longo prazo, essa estratégia me dará maiores ganhos do que entrar com todos os contratos de uma vez e, acima de tudo, no meio do ponto.